Эльбрус Капитал
Elbrus Capital

Активы

2021

Суммарные активы фондов «Эльбрус Капитал» на декабрь 2021 года составляли более $1,5 млрд. Основными инвесторами фондов выступали крупные международные институциональные инвесторы и организации экономического содействия и развития.

2016

Размер фонда на февраль 2016 г составлял $550 млн. В это время «Эльбрус Капитал» не вкладывает большой объем денег в активы единолично, а старается привлекать партнеров.

На февраль 2016 года «Эльбрус Капитал» является совладельцем:

• сервиса поиска жилья Cian.ru
• интернет-провайдера «Стрела-Телеком»,
• оператора экспресс-доставки «СПСР Экспресс»,
• сервиса по электронному хранению архивов документов «ОСГ Рекордз Менеджмент»,
• сети прачечных Blesk InCare,
• поставщика корпоративных продуктов «Объединенная Кейтеринговая Группа»,
• «Национальная медицинская сеть»
• торговой площадки B2B-Center
• актив в области рекрутингового бизнеса - компания Intercomp, занимающаяся кадровым аутсорсингом (продана Сбербанку в 2018 г).

Также у «Эльбруса» есть медийные активы: пакеты в компании Media-1 TV (является совладельцем телевизионного холдинга ЮТВ, управляющего эфирными каналами Ю и Disney), доли в группе «Выбери радио» (владеет региональными радиостанциями).

История

2023: Продажа акций HeadHunter

Kismet Capital Group экс-главы «МегаФона» Ивана Таврина купила более 20% акций рекрутинговой HeadHunter (HH). Об этом стало известно 11 января 2023 года.

Таврин подчеркнул, что он намерен «полностью поддерживать существующую стратегию» HH. Как следует из пресс-релиза, 22,68% акций HeadHunter группе Kismet продала компания Highworld Investments Limited, аффилированная с инвестфондом «Эльбрус Капитал». Подробнее здесь.

2021

Инвестирование в сервис продажи авиабилетов Aviasales

5 августа 2021 года компания Aviasales сообщила о привлечении инвестиций в размере $43 млн. В сервис поиска информации об авиабилетах и отелях вложились фонды «Эльбрус Капитал» и iTech Capital. Параметры сделки, в том числе доли инвесторов и оценочная стоимость Aviasales, не раскрываются. Подробнее здесь.

Создание фонда на $600 млн для инвестирования в ИТ, финансы и фармацевтику

21 января 2021 года стало известно о создании «Эльбрус Капиталом» третьего фонда с целевым объёмом $600 млн. Средства из Elbrus Capital Fund III будут направляться в проекты, работающие в таких областях, как цифровые технологии и интернет, потребительские товары и услуги, финансовый сектор и фармацевтика. Подробнее здесь.

2020

Участие в консорциуме по покупке доли в Banki.ru

В ноябре 2020 г основатели компании «Банки.ру» Филипп и Кирилл Ильины-Адаевы продали свои акции интернет-холдинга консорциуму инвесторов во главе с фондами «Эльбрус капитал» и Winter Capital.

«Консорциум инвесторов во главе с фондами «Эльбрус капитал» и Winter Capital завершил сделку по приобретению акций Банки.ру, крупнейшего финансового маркетплейса России. Продавцом выступили основатели компании - Филипп и Кирилл Ильины-Адаевы, а также Елена Ищеева, которые после закрытия сделки вышли из бизнеса. Второй акционер, фонд Russia Partners, сохранил свою долю», - говорится в сообщении.

В рамках сделки были урегулированы все разногласия между основателями Банки.ру и Russia Partners, отмечается в пресс-релизе.

«Мы довольны условиями сделки, а также тем, что продали свою долю именно данному консорциуму инвесторов; нам небезразлично, в чьих руках окажется компания, которой мы отдали 16 лет жизни, - приводит пресс-служба слова основателя Банки.ру Филиппа Ильина-Адаева. - Видим, что новые инвесторы разделяют наши ценности - предоставление посетителям максимально полной и объективной информации. Уверены, что Банки.ру станут для них хорошей инвестицией».

Старший партнер фондов «Эльбрус капитал» Дмитрий Крюков отметил, что фонд высоко оценивает потенциал Банки.ру, который имеет узнаваемый бренд и крепкие взаимоотношения с большим количеством партнеров - финансовых институтов.

Переговоры по участию в инвестировании 1,5 млрд рублей в «СКБ Контур»

Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) совместно с RTP Global и фондами прямых инвестиций Elbrus Capital и Baring Vostok планирует инвестировать 1,5 млрд рублей в «СКБ Контур». Об этом 19 июня 2020 года сообщило издание РБК со ссылкой на главу РФПИ Кирилла Дмитриева. Подробнее здесь.

2019: Привлечение $10 млн инвестиций

12 декабря 2019 года стало известно о привлечении сервисом Yclients около $10 млн инвестиций от фонда «Эльбрус Капитал II» и венчурного фонда Guard Capital. Подробнее здесь.

2018: Продажа Сбербанку 100% акций «Интеркомпа»

27 ноября 2018 года Сбербанк сообщил TAdviser о закрытии сделки по приобретению компании «Интеркомп», игрока рынка аутсорсинга бизнес-процессов в России. Банк купил 100% акций компании у группы инвесторов во главе с фондом «Эльбрус Капитал». Стороны подписали юридически обязывающие документы в сентябре 2018 года. Сделка была закрыта после получения регуляторных одобрений, в том числе со стороны Банка России и ФАС. Подробнее здесь.

2016: Покупка HeadHunter за 10 млрд руб у Mail.ru Group

В феврале 2016 г стало известно, что Mail.Ru Group продала портал HeadHunter за 10 млрд руб. Покупателем стала группа инвесторов во главе с фондом прямых инвестиций «Эльбрус Капитал».

Сделка была закрыта 25 февраля. Вся сумма будет выплачена двумя траншами: первый, в размере 5,5 млрд руб., уже получен в Mail.Ru Group, второй, в размере 4,5 млрд руб., будет получен до 30 апреля 2016 года.Дмитрий Бородачев, DатаРу Облако: Наше преимущество — мультивендорная модель предоставления облачных услуг

Компании HeadHunter принадлежит крупнейший в Рунете рекрутинговый портал hh.ru и сайт Career.ru. Помимо этого HeadHunter управляла рекрутинговым направлением холдинга Mail.Ru Group — «Работа@Mail.ru» (этот портал останется под управлением HeadHunter после отделения от Mail.Ru Group, уточнил гендиректор HeadHunter Михаил Жуков в разговоре с РБК).

Mail.Ru пыталась продать актив фонду «Эльбрус Капитал» с осени 2014 года, однако в апреле 2015 года сообщила инвесторам, что сделка сорвалась. «Эльбрус Капиталу» не удалось привлечь деньги на Западе для инвестиций в российские активы в условиях непростых политических отношений России и Запада, рассказывал РБК год назад источник, близкий к одной из сторон сделки. Осенью 2014 года стороны обсуждали потенциальную сделку по HeadHunter за те же 10 млрд руб.

С осени 2014 года, по сути, полностью изменилась структура пула покупателей, куда помимо «Эльбрус Капитала» входят российские и иностранные фонды, рассказал РБК управляющий партнер «Эльбрус Капитала» Дмитрий Крюков. Первоначальное соглашение с Mail.Ru Group было подписано в ноябре 2014 года, и сделку должны были закрыть в феврале 2015-го. Однако в декабре 2014 года резко упал рубль, и иностранные инвесторы, входившие в синдикат, передумали участвовать в покупке актива. Почти год ушел у «Эльбрус Капитала» на поиск новых партнеров по сделке. По данным «Ведомостей», одним из инвесторов стал банк Goldman Sachs.

Наталия Годжаева, генеральный директор конкурента hh.ru — портала Superjob.ru, считает итоговую сумму сделки «довольно скромной». «Но и это вполне понятно: экономическая ситуация на рынке в целом сейчас не в пользу продавца», — говорит она.

«HeadHunter — рублевый актив, у них практически не изменились показатели выручки и EBITDA за те два года, что ведутся переговоры о покупке, поэтому не изменилась и цена», — объясняет управляющий партнер «Эльбрус Капитала» Дмитрий Крюков.

Выручка HeadHunter в 2015 году снизилась на 1,5%, до 3 млрд руб., EBITDA упала на 2,5%, до 1,5 млрд руб.

HeadHunter, будучи непрофильным активом в рамках Mail.Ru Group, почти не развивался, отмечает аналитик ФК «Открытие» Александр Венгранович. Именно поэтому актив продан с гораздо меньшим коэффициентом к EBITDA (6,6 к EBITDA за 2015 год), чем у всей Mail.Ru Group. Сделка выгодна для обеих сторон: HeadHunter сможет развиваться в рамках «Эльбрус Капитала», а Mail.Ru Group получит достаточно наличности, чтобы погасить остаток долга за «ВКонтакте» и уже по итогам 2016 года начать выплачивать дивиденды, указывает Венгранович.

Mail.Ru Group брала кредит у Газпромбанка в размере 22,2 млрд руб. для покупки 48% социальной сети «ВКонтакте» у фонда UCP. По состоянию на 31 декабря 2015 года размер невыплаченного долга составлял 6,9 млрд руб., говорится в годовом отчете компании.

«Эльбрус Капитал» связывают давние отношения с Mail.Ru Group. В 2007 году около 5% Mail.Ru Group (тогда она называлась Digital Sky Technologies) приобрел фонд Renaissance Private Equity. В 2009 году Крюков и его партнеры выкупили у «Ренессанса» управляющую компанию фонда. Вместе с ней они получили и активы, в том числе Mail.Ru Group. После реструктуризации группы доля «Эльбрус Капитала» в Mail.Ru размылась до менее чем 1%.

2015: Покупка 27% акций в сервисе Cian.ru

В январе 2015 года фонд "Эльбрус Капитал" вместе с консорциумом инвесторов стал владельцем 27% акций компании «ЦИАН Групп», которая управляет сервисом для поиска жилья Cian.ru. Стоимость пакета не разглашалась.

Три менеджера основывают фонд

Основателями фонда являются бывший управляющий директор «Ренессанс Капитала» Дмитрий Крюков, экс-президент инвестиционной компании A1 (входит в консорциум «Альфа-Групп») Александр Савин и управляющий голландским фондом Waterland Private Equity Роберт Тилин.