Содержание |
2024
Стоимость активов под управлением УК в России за год выросла на 25,8% и достигла ₽26,3 трлн
Стоимость активов под управлением российских управляющих компаний за 2024 год выросла на 25,8% и достигла ₽26,3 трлн. Об этом сообщил Банк России в «Обзоре о ключевых показателях деятельности управляющих компаний» за IV квартал 2024 года, опубликованном 7 марта 2025 года.
Как пишет Frank Media, уже в первом квартале 2024 года был зафиксирован серьезный рост — объем средств под управлением УК увеличился на 10%. При этом 81% данного прироста обеспечили паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Регулятор отмечает, что рост стоимости чистых активов ПИФ произошел как за счет притока средств от пайщиков, так и благодаря положительной доходности самих фондов.
Структура активов под управлением УК претерпела заметные изменения. Доля ПИФ к концу 2024 года увеличилась до 64,1% от общего объема. Одновременно с этим доля пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов (НПФ) снизилась до 13,2%, а пенсионных резервов — до 6,8%.Реальная жизнь: можно ли сократить расходы на логистику наполовину? 
Доходы управляющих компаний также продемонстрировали значительный рост. Совокупное вознаграждение УК увеличилось на 41,9% по сравнению с 2023 годом и достигло ₽136,1 млрд. Примечательно, что 77% от общего прироста вознаграждения пришлось на доходы от управления паевыми инвестиционными фондами.
Чистая прибыль управляющих компаний по итогам 2024 года выросла на 6% и составила ₽58,9 млрд. Этому способствовало увеличение выручки от оказания услуг и комиссионных доходов, которое достигло 12,8% в годовом выражении. Однако высокие темпы роста издержек ограничили прирост прибыли УК. В частности, расходы на персонал выросли на 22% за год, а общие и административные расходы — на треть. Такое увеличение затрат отражает как рост объемов бизнеса, так и общее ускорение инфляции в экономике.[1]
20 крупнейших управляющих компаний в России по объему активов
По итогам 2024 года суммарные активы управляющих компаний в России, опубликовавших соответствующие данные, превысили 10 трлн рублей. При этом все больше участников рынка раскрывают такую информацию — 43 компании против 29 годом ранее. Об этом говорится в обзоре рейтингового агентства «Эксперт РА», обнародованном в начале марта 2025 года.
Как сообщает газета «Коммерсантъ», ссылаясь на статистику «Эксперт РА», объем активов под управлением компаний, раскрывавших данные в 2023 году, вырос почти на 16%. Суммарные активы участников рынка, предоставивших данные, составляют 42% от общего объема отрасли, который на конец третьего квартала 2024 года, по оценкам Банка России, составлял 23,9 трлн рублей. В рейтинг 20 крупнейших управляющих компаний входят:
- «Альфа-Капитал» — 1,6 трлн рублей;
- «ВИМ Инвестиции» — 1,21 трлн рублей;
- «ТКБ Инвестмент Партнерс» — 974,9 млрд рублей;
- «Прогрессивные инвестиционные идеи» — 920,2 млрд рублей;
- «Лидер» — 574 млрд рублей;
- «Агана» — 442,6 млрд рублей;
- «Трансфингруп» — 442,3 млрд рублей;
- «Меркури Кэпитал Траст» — 414,5 млрд рублей;
- «Промсвязь» — 397,2 млрд рублей;
- Группа компаний «Апрель» — 325 млрд рублей;
- «Открытие» — 322,6 млрд рублей;
- Центральная трастовая компания — 262 млрд рублей;
- «РВМ Капитал» — 204,8 млрд рублей;
- «АБ Капитал» — 201,1 млрд рублей;
- «РСХБ Управление активами» — 199,9 млрд рублей;
- «Ингосстрах-Инвестиции» — 179,8 млрд рублей;
- «Свиньин и партнеры» — 161,1 млрд рублей;
- «Т-Капитал» — 151,5 млрд рублей;
- «Эссет Менеджмент Солюшнс» — 148,1 млрд рублей;
- «Аурум Инвестмент» — 126,4 млрд рублей.
Как отмечает «Эксперт РА», доля управляющих компаний, позитивно оценивающих состояние рынка управления активами, составляет 67%. Среди положительных факторов названы высокие темпы развития отрасли, ее способность к запуску новых продуктов и быстрая адаптация к внешним рискам.[2]
10 крупнейших УК в России по объему привлеченных средств
По состоянию на конец сентября 2024 года рейтинг крупнейших в России управляющих компаний по объему привлеченных средств возглавляет «ВИМ Инвестиции» с показателем около 145 млрд рублей. Об этом говорится в материалах Investfunds, с которыми TAdviser ознакомился в середине октября 2024-го.
Рейтинг рассчитывается на основе данных, предоставленных управляющими компаниями паевых инвестиционных фондов (ПИФ) или на основе данных, публично раскрытых на официальных сайтах УК. В обнародованном списке на втором месте располагается УК «Первая» с объемом привлеченных средств примерно 141,4 млрд рублей. Замыкает тройку «Альфа-Капитал» с показателем на уровне 100 млрд рублей. В целом, десять компаний в рейтинге сообща привлекли по итогам трех кварталов 2024 года около 463,72 млрд рублей. Список выглядит следующим образом:
.png)
Банк России отмечает, что стоимость активов под управлением УК во втором квартале 2024 года выросла на 1,4 млрд рублей (или на 6,4%) в квартальном исчислении, составив 23,5 трлн рублей. Практически весь рост обеспечило увеличение стоимости чистых активов ПИФ — за счет быстрого чистого притока средств пайщиков и положительной доходности фондов. Рост выручки за оказание услуг и комиссионных доходов (плюс 24% год к году), на которую приходится основной объем выручки УК, способствовал росту чистой прибыли УК в первом полугодии 2024-го на 1,3% — до 23 млрд рублей. При этом рост прибыли ограничили высокие темпы увеличения издержек УК: расходы на персонал поднялись за год на 21%, общие и административные расходы и прямые операционные расходы — примерно на треть.[3]
2023: Рост стоимости активов под управлением УК в России на 40,7% и до 20,9 трлн рублей
По итогам 2023 года стоимость активов под контролем управляющих компаний (УК) в России достигла 20,9 трлн рублей. Это на 40,7% больше по сравнению с предыдущим годом, когда итоговый результат составлял приблизительно 14,9 трлн рублей. Такие данные 7 марта 2024 года обнародовал Банк России.
В опубликованном отчете сказано, что к концу 2023-го основной объем прироста обеспечило увеличение стоимости чистых активов (СЧА) паевых инвестиционных фондов (ПИФ) — за счет рекордного притока средств пайщиков и положительной доходности фондов. Существенный объем средств обеспечили закрытые ПИФ, пайщиками которых являются состоятельные инвесторы — физические лица.
Популярность ПИФ среди населения в России в 2023 году увеличилась, несмотря на рост ставок по депозитам, который мог оказать давление на динамику поступления средств в фонды. Приток денег граждан в ПИФ связан с изменением структуры спроса в пользу фондов недвижимости, привлекательных в период повышенной рыночной волатильности, и фондов денежного рынка, доходность которых может быть на уровне или даже выше ставок по депозитам. По итогам 2023 года средняя доходность рублевых фондов денежного рынка, которые существовали с начала года, составила 9,6%, что выше средневзвешенной процентной ставки по депозитам физических лиц со сроком до 1 года, открытых в январе 2023-го (5,3%).
В исследовании также говорится, что вознаграждение УК в 2023-м увеличилось по сравнению с предыдущим годом на 37,1%, достигнув 95,9 млрд рублей. При этом чистая прибыль поднялась на 44,1% — до 55,6 млрд рублей. Торговые и инвестиционные доходы УК снизились год к году на 1,6%, тогда как издержки увеличились: расходы на персонал поднялись на четверть, общие и административные расходы — на 12,5%.[4]
Обзор ключевых показателей управляющих компаний
Примечания
