Финансовые показатели SAP SE

2022

SAP оценила влияние ухода из России на свой бизнес в 2022 году

Крупнейшее влияние на бизнес SAP в 2022 году оказали события на Украине и решение свернуть бизнес в России и Белоруссии, говорится в годовом отчете по форме 20-F немецкого софтверного вендора^[1]. Эффект от этих событий на свою операционную прибыль по МСФО в 2022 году в SAP оценивают в сумму 410 млн евро – главным образом, за счёт снижения выручки и резервов на покрытие безнадёжных долгов.

Порядка 120 млн евро из указанной суммы – это расходы на реструктуризацию в связи с выходом с российского рынка, приводятся данные в годовом отчёте. Данный вид расходов включает затраты на компенсации сотрудникам при увольнении, обесценивание права на использование офисных помещений и оборудования дата-центров, списание капитализированных комиссий с продаж.

Порядка 85 млн евро, в частности, SAP в 2022 году потратила на компенсации сотрудникам при увольнении. Подавляющая часть этих затрат пришлась на Россию ввиду прекращения бизнеса в стране.

В 2021 году SAP также понесла реструктуризационные расходы, но тогда они главным образом включали затраты на «ускоренную гармонизацию облачной инфраструктуры и платформ SAP».

Ожидаемые потери по кредитам в России и Белоруссии за 2022 год составляют 62 млн евро. Аналогичные потери в 2021 году в этих странах были порядка 5 млн евро.

Выручка SAP в 2022 году вышла примерно на 220 млн евро ниже, чем в 2021-м, что в SAP в своём годовом отчёте также связывают с решением прекратить бизнес в России и Белоруссии.

В документе говорится, что негативное влияние на выручку и дополнительные расходы из-за сворачивания деятельности в России и Белоруссии затронули, в основном, её направление бизнеса «Приложения, технологии и сервисы». ИТ-директор «Роснефти» Дмитрий Ломилин выступит на TAdviser SummIT 28 ноября

По состоянию на начало 2023 года в России остаются действующими три связанных с SAP юрлица. Они перечислены в годовом отчёте компании: «САП СНГ», «САП Лабс» и «Эмарсис» (российская «дочка» компании Emarsys, которую SAP приобрела в 2020 году).

Уход из России и спад продаж лицензий внесли вклад в падение прибыли SAP в 2022 году

Операционная прибыль SAP (non-IFRS, не по МСФО) за весь 2022 год сократилась на 7% и составила €8,03 млрд в постоянной валюте, следует из заявления компании о квартальных и годовых финансовых результатах, сделанного в конце января 2023 года. Первыми в списке причин снижения этого показателя в компании привели свой выход с рынков России и Белоруссии и снизившимися продажами лицензий.

Вклад в сокращение операционной прибыли внесло также увеличение инвестиций в R&D, в развитие продаж и маркетинг, говорят в компании^[2].

В ходе конференц-звонка с топ-менеджерами и аналитиками по поводу финансовых результатов, финансовый директор SAP Лука Мучич (Luka Mucic) отметил, что более всего на бизнесе SAP сворачивание бизнеса в России отразилось во 2 квартале 2022 года, в то время как на результаты 1 квартала это не успело повлиять.

По словам финансового директора, в 2023 году компания выручку в России получать не планирует.

Совокупная выручка SAP за год увеличилась на 11%, до €30,9 млрд, при этом от облачных сервисов она выросла на 24% в постоянной валюте. Продажи лицензий просели на 39%.

Несмотря на снижение некоторых показателей, в компании считают, что достигли всех запланированных метрик.

Гендиректор SAP Кристиан Кляйн (Christian Klein) в ходе конференц-звонка выразил уверенность, что в компании будут смотреть на 2022 год, как один из важнейших в своей истории.

Прошло более двух лет, как мы запустили стратегию трансформации. Мы сдержали обещания и достигли результатов, несмотря на совокупное влияние трёх факторов: выход из России, продажу Litmos и макроэкономическую волатильность, с которой столкнулся мир, - заявил Кристиан Кляйн.

SAP оценил финансовые потери от прекращения бизнеса в России в сотни миллионов евро

SAP в 1 квартале 2022 года испытала влияние событий на Украине на свой бизнес, следует из сообщения компании о квартальных финансовых результатах, опубликованного 22 апреля^[3]. В марте на фоне спецоперации на Украине SAP прекратила все новые продажи в России и Белоруссии. Затем компания также начала сворачивать предоставление облачных сервисов. SAP намерена прекратить поддержку и своих on-premise продуктов в России, говорится в сообщении.

SAP ожидает, что её решение прекратить работу в России и Белоруссии окажет негативное влияние на выручку компании за весь финансовый год в размере порядка 300 млн евро – в частности, из-за отсутствия новых продаж и прекращения текущего бизнеса. Негативный эффект по операционной прибыли за год оценивается в 350 млн евро как из-за влияния на выручку, так и из-за увеличившихся расходов.

В компании в тот же день в ходе открытого конференц-звонка с топ-менеджерами SAP и аналитиками пояснили, что расходы, которые в нормальное время компания несла бы в России на протяжении длительного срока, теперь несёт в очень сжатый период. Это сильно скажется на её потерях в операционной прибыли и является одной из причин, почему потери в операционной прибыли окажутся выше, чем потери в выручке.

Объём портфеля облачных заказов был понижен на 60 млн евро из-за прекращения текущих отношений с заказчиками облачных услуг, а операционная прибыль – на 70 млн евро, в том числе из-за снижения доходов от on-premise решений и ускоренных амортизационных списаний по активам дата-центра.

В блоке о влиянии ситуации на Украине на компанию также указано, что в дополнение ко всему SAP ожидает в 2022 финансовом году понести реструктуризационные расходы в размере 80-100 млн евро. Впрочем, в сообщении не уточняется, о какой реструктуризации идёт речь.

С 2020 года «САП СНГ» – российское подразделение SAP – больше не входит в список основных дочерних компаний немецкого вендора в его годовых отчётах. К основным относятся «дочки», выручку которых SAP считает существенной. Когда «САП СНГ» последний раз входила в такой список в 2019 году, её выручка составляла 482,5 млн евро.

Несмотря на негативный эффект от прекращения бизнеса в России, SAP подтвердила прогноз на текущий год, согласно которому глобально компания планирует получить операционную прибыль в диапазоне 7,8-8,25 млрд евро. Выручка от облачных сервисов ожидается на уровне 11,55-11,85 млрд евро, от облачных сервисов и продажи лицензий на ПО – 25-25,5 млрд евро.

2021

Облачный бизнес SAP вырос на 17%

По итогам 2021 года выручка SAP составила 27,84 млрд евро против 27,34 млрд евро годом ранее. Таким образом, годовые продажи у немецкого производителя ПО выросли на 2%. Облачные бизнес у компании вырос еще сильнее - на 17%, до 9,42 млрд евро. При этом реализация программного обеспечения не по подписке, а по лицензии снизилась на 3%, до 14,66 млрд евро. В эту же сумму входят доходы от оказания услуг поддержки таких продуктов.

Выручка от продажи облачной системы SAPS/4HANA в 2021 году оказалась равной 1,09 млрд евро, что на 46% больше показателя годичной давности.

В направлении Applications, Technology & Support в 2021 году зарегистрирован оборот в 23,5 млрд евро, что на 2% больше, чем годом ранее. Входящая в группу SAP компания Qualtrics за год заработала 929 млн евро (+37%), а сервисный бизнес компании сократился на 4%, до 3,23 млрд евро.

Крупнейшим рынком присутствия SAP остаются страны Европы, Ближнего Востока и Африки (EMEA): там компания в 2021 году получила 12,59 млрд евро выручки, что на 4% больше, чем годом ранее. В Германии продажи компании поднялись на 8%, до 4,34 млрд евро. В США имела место выручка в размере 8,87 млрд евро (спад а 3%). В Азиатско-Тихоокеанском регионе продажи SAP за год увеличились на 3% и достигли 4,29 млрд евро, включая 1,3 млрд евро в Японии.

В EMEA облачная выручка в 2021 году увеличилась на 27% и составила 3,31 млрд евро. В странах Северной и Южной Америки этот бизнес вырос на 10% (до 4,89 млрд евро), в Азиатско-Тихоокеанском - на 18% (до 1,22 млрд евро).

Чистая прибыль SAP по итогам 2021 года достигла 5,38 млрд евро, увеличившись на 2% относительно предыдущего года. Численность персонала компании за год увеличилась со 101 476 человек до 104 364.^[4]

Восьмое место в мире среди ИКТ-разработчиков по выручке

По данным Synergy Research Group, совокупная выручка 13 крупнейших производителей программного обеспечения и ИКТ-услуг для бизнеса, включая операторов связи, на этом рынке по итогам 2021 года достигла $613 млрд, что на 10% больше, чем годом ранее. SAP SE заняла восьмое место в этом списке.

Volkswagen опередила SAP и стала самой дорогой компанией в Германии

17 марта 2021 года SAP уступила Volkswagen звание самой дорогой немецкой компании. Об этом свидетельствуют данные Франкфуртской фондовой биржи. Подробнее здесь.

2020

Падение выручки на 1%, до 27,34 млрд евро

Выручка SAP в 2020 году снизилась на 1% и составила 27,34 млрд евро. От падения продаж немецкую компанию не спал облачный бизнес, объём которого вырос на 17%, до 8,08 млрд евро.

В SAP заявили, что компании удалось перевыполнить все финансовые цели на 2020 года. Например, вендор ожидал выручку в диапазоне 27,2-27,8 млрд евро.

Продажи программного обеспечения и облачных сервисов у SAP по итогам 2020 года достигли 23,23 млрд евро, что на 1% превосходит показатель годичной давности. Компания ожидала 23,1-23,6 млрд евро. Доходы от решений SaaS и PaaS повысились на 27%, от продуктов IaaS — на 23%.

Доходы от поставок лицензий на программное обеспечение и услуг поддержки в 2020 году оказались равными 15,15 млрд евро, снизившись на 6% в годовом исчислении. Спад произошел в связи с тем, что все больше клиентов предпочитают облачные продукты.

В направлении Applications, Technology & Support в 2020 году зарегистрирован оборот в 21,68 млрд евро против 21,67 млрд долларов годом ранее. Сервисный бизнес за это время просел на 8%, до 3,16 млрд евро.

Входящая в группу SAP компания Concur за год заработала 1,51 млрд евро выручки, что на 6% меньше показателя годичной давности. Доходы еще одной дочерней компании — Qualtrics — подскочили на треть, достигнув 681 млн евро.

Крупнейшим рынком присутствия SAP остаются страны EMEA: там компания в 2020 году получила 12,07 млрд евро выручки, что практически в точности соответствует результату годичной давности. В Германии продажи компании поднялись на 2%, до 4,02 млрд евро. В США имела место выручка в размере 9,11 млрд евро, что немногим больше, чем годом ранее.

SAP завершила 2020 год с чистой прибылью в размере 5,28 млрд евро против 3,37 млрд евро прибыли годом ранее.^[5]

Капитализация SAP за день упала на 32 млрд евро

За один день 26 октября 2020 года рыночная капитализация SAP сократилась на 32 млрд евро после того, как компания сообщила о финансовых результатах, которые не дотянули до ожиданий аналитиков. Кроме того, немецкий производитель корпоративного ПО понизил прогноз по годовым доходам, объяснив своё решение влиянием пандемии коронавируса COVID-19.

Данные Нью-Йоркской фондовой биржи свидетельствуют о том, что к закрытию торговой площадки 26 октября курс котировок SAP просел более чем на 23%. Примерно такой же спад зарегистрирован на Франкфуртской фондовой бирже. Bloomberg сообщает, что такого стремительного снижения стоимости ценных бумаг SAP за один день не было с 1996 года.

В результате SAP перестала быть крупнейшей в Европе технологической компанией, скатившись на третье место по размеру рыночной капитализации в регионе, отмечает агентство.

Из-за обвала котировок SAP состояние сооснователя компании Хассо Платтнера за день снизилось на $2,4 млрд. Согласно индексу миллиардеров Bloomberg, 76-летний Платтнер занимает седьмое место в списке богатейших людей Германии с чистым капиталом в $13,6 млрд. Примерно две трети состояние предпринимателя приходится на акции SAP.

В SAP ожидают, что пандемия коронавируса COVID-19 подорвет спрос «по крайней мере еще» в первой половине 2021 года, поскольку ожидается новая волна карантина и самоизоляции, которая затронет предприятия по всему миру.

Компания заявила, что из-за коронавируса корпоративные клиенты тратят меньше денег на ее программное обеспечение в 2020 году. SAP отказалась от целевых показателей на 2023 год и признала, что восстановление бизнеса после пандемии займет больше времени, чем ожидалось. В этих условиях компания решила сосредоточиться на облачном бизнесе, который остаётся растущим.^[6]

2019: Рост выручки на 12% до 27,55 млрд евро

В 2019 году SAP получила 27,55 млрд евро выручки, что на 12% превосходит показатель годичной давности. Подъём произошёл во многом благодаря облачному бизнесу, объём которого увеличился на 39%, до 6,93 млрд евро.

Продажи лицензий на локальное (необлачное) программное обеспечение в 2019 году снизились на 2% относительно 2018-го, составив 4,53 млрд евро. На услугах поддержки такого софта немецкая компания заработала 11,55 млрд евро, что на 5% больше, чем годом ранее.

Облачные решения и традиционное ПО принесли SAP более 23 млрд евро годовой выручки (рост на 12%), а услуги — оставшиеся 4,54 млрд евро (+11%).

В 2019 году в направлении Applications, Technology & Services зарегистрированы продажи на уровне 23,54 млрд евро, увеличившись на 8% по сравнению с результатом 2018-го.

Продажи в структуре Intelligent Spend Group возросли на 21%, до 3,18 евро евро, а в дочерней компании Qualtrics выручки составила 508 млн евро.

Крупнейшим рынком для SAP является EMEA: здесь выручка в 2019 году превысила 12,1 млрд евро, превзойдя значение годичной давности на 9%. В США доходы компании повысились на 15%, до 9,08 млрд евро. Такой же рост был всех странах Северной и Южной Америки вместе взятых.

В Азиатско-Тихоокеанском регионе оборот SAP в 2019 году составил 4,25 млрд евро, что на 9% больше, чем годом ранее.

Чистая прибыль SAP в 2019 году оказалась равной 3,39 млрд евро, снизившись на 17% относительно прибыли в 2018-м.

К концу 2019 года численность персонала SAP выросла на 4% в годовом исчислении и составила 100 330 человек.

Количество клиентов SAP S/4 HANA к концу отчетного года увеличилось на 24% относительно аналогичного периода 2018-го и превысило 13 800. Примерно 40% новых заказчиков в ранее не пользовались продуктами SAP.^[7]

2018

В числе крупнейших ИТ-компаний Европы

Увеличение облачной выручки на 32% до 4,99 млрд евро

В 2018 году выручка компании SAP достигла 24,71 млрд евро, поднявшись на 5% относительно предыдущего года. Основная заслуга в этом подъеме принадлежит облачному бизнесу: доходы компании от реализации соответствующих подписок и услуг поддержки составили 4,99 млрд евро, что на 32% превосходит показатель годичной давности.

На продажах лицензий на программное обеспечение, а также на соответствующих услугах поддержки немецкая компания заработала 15,63 млрд евро по итогам 2018 года. Относительно 2017-го этот объем этого бизнеса снизился на 1%. Годовая выручка от продаж облачных подписок и лицензий на софт подскочила на 5%, достигнув 20,62 млрд евро.

В направлении Customer Experience, которое, в частности, отвечает продвижение CRM-системы SAP C/4HANA (ранее SAP Hybris), зарегистрирован оборот в размере 951 млн евро в 2018 году против 643 млн евро в 2017-м. В эти результаты включены показатели купленной компании Callidus Software.

В подразделении SAP Business Network, в рамках которого развиваются продукты SAP Ariba, SAP Concur и SAP Fieldglass, продажи достигли 2,63 млрд евро в 2018 году. Годом ранее они были на уровне 2,26 млрд евро.

Подразделение SAP Applications, Technology & Services завершило 2018 год с выручкой в размере 20,8 млрд евро, а в 2017 году продажи составляли 20,22 млрд евро.

Чистая прибыль SAP в 2018 году оказалась равной 4,09 млрд евро, что на 1% больше, чем годом ранее. Объем заказов на продукты вендора впервые превысили 10 млрд евро.

Из финансового отчета также следует, что к концу декабря 2018 года количество клиентов, пользующихся платформой SAP S/4HANA по всему миру, превысило 10 500, что на 33% превосходит значение годичной давности. В число новых заказчиков вошли Verizon, Cargill (Каргилл), Infosys, Nestle, Hilti и Haribo.^[8]

2017: Рост выручки на 6% до 23,5 млрд евро благодаря облачному бизнесу

В 2017 году выручка SAP достигла 23,5 млрд евро, что на 6% больше, чем годом ранее. Чистая прибыль за это время поднялась на 12%, составив почти 4,1 млрд евро.

Финансовый подъем немецкого производителя корпоративного ПО произошел во многом благодаря облачному бизнесу, объем которого в 2017 году возрос на 26% до 3,8 млрд евро. В эту сумму входят продажи подписок и услуги клиентской поддержки.

Традиционный софтверный бизнес хоть и растет, однако динамика здесь остается слабой. В 2017 году SAP продала лицензии на программное обеспечение и оказала соответствующие услуги поддержки на сумму 15,8 млрд евро, что на 2% больше показателя годичной давности. Непосредственно продажи ПО и облачных решений принесли вендору 19,5 млрд евро выручки — на 6% больше относительно 2016 года.

Помимо облачных продуктов, росту прибыли SAP также способствовали налоговая скидка, полученная в результате формальной передачи прав интеллектуальной собственности внутри группы SAP, налоговая реформа в США и успешная работа инвестиционного подразделения Sapphire Ventures, которое ранее называлось SAP Ventures.

Из отчета также следует, что к концу декабря 2017 года количество клиентов, пользующихся платформой SAP S/4HANA по всему миру, превысило 7900, что на 46% больше, чем годом ранее. В частности, решением начали пользоваться такие компании, как Unilever и Puma. 

Численность персонала компании SAP увеличилась на 5% до 88 543 человек.

Крупнейшим рынком для SAP остается EMEA (Европа, Ближний Восток, Африка), который в 2017 году принес компании более 10,4 млрд евро выручки. Заработок в Северной и Южной Америке достиг 9,3 млрд евро, в Азиатско-Тихоокеанском регионе — около 3,7 млрд евро. Более 60% облачной выручки SAP пришлось на Северную и Южную Америку.^[9]

2016: Рост выручки до 22,1 млрд евро (+6%) благодаря облачному бизнесу

24 января 2017 года SAP опубликовала финансовый отчет, в котором сообщила о повышении годовой выручки на 6% благодаря растущему облачному бизнесу. Увеличилась и прибыль немецкого производителя корпоративного программного обеспечения.

В 2016 году продажи SAP достигли 22,1 млрд евро против 20,8 млрд евро годом ранее. Операционная прибыль поднялась на 20% до 5,1 млрд евро. Чистая прибыль выросла на 18% до 3,6 млрд евро.

Доходы компании растут благодаря облачному бизнесу. В 2016 году SAP заработала на продаже облачных подписок и сопутствующих услуг поддержки почти 3 млрд евро, что почти на треть больше, чем в 2015-м. Продажи лицензий на программное обеспечение (с учетом оказания услуг поддержки) составили 15,4 млрд евро, увеличившись на 3% относительно значения годичной давности.

Таким образом, традиционный софтверный бизнес по-прежнему приносит большую часть доходов SAP. Компания ожидает, что облачный сегмент вырвется в лидеры по выручке к 2018 году.

К концу декабря 2016 года количество клиентов, пользующихся платформой SAP S/4HANA по всему миру, достигло 5400 против 4100 тремя месяцами ранее. Число сотрудников в компании за год увеличилось почти на 7200 человек и составило 84 183.

Вместе с публикацией финансовых итогов SAP объявила о намерениях увеличить выплаты дивидендов за 2016 год. В 2015-м компания заплатила акционерам по 1,15 евро за каждую принадлежащую им ценную бумагу. Решение о размере выплат будет приниматься в феврале 2017 года, сообщил финансовый директор SAP Лука Мучич (Luka Mucic).

SAP также обнародовала прогноз по доходам. По итогам 2017 года SAP ожидает операционную прибыль в диапазоне от 6,8 до 7 млрд евро, тогда как прежде предсказывала 6,7-7 млрд евро. Прогноз по прибыли на 2020 год повышен с 8-9 млрд евро до 8,5-9 млрд евро. ^[10]

2015: Рост выручки на 18% до 20,8 млрд евро

11 января 2016 года SAP опубликовала финансовый отчет за 2015 год. Продажи компании поднялись на 18%, чему способствовали ее успехи на облачном рынке.

Согласно обнародованным данным, за 12-месячный отчетный период, закрытый 31 декабря 2015 года, консолидированная выручка SAP в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности составила 20,8 млрд евро против 17,6 млрд евро годом ранее. Прибыль за это время снизилась на 2% до 4,25 млрд евро.

SAP смогла нарастить продажи благодаря тому, что объем облачного бизнеса компании удвоился. В 2014 году немецкий производитель заработал на продаже облачных подписок и сопутствующих услуг поддержки 1,09 млрд евро, а год спустя доход вырос до 2,29 млрд евро.

При этом главным источником заработка SAP остается традиционный софт. В 2015 году продажи лицензий на ПО достигли 4,84 млрд евро, увеличившись на 10% в годовом исчислении. Выручка от оказания услуг поддержки владельцам таких лицензий подскочила еще сильнее — на 14%, превысив 10 млрд евро. Таким образом, традиционный софтверный бизнес принес компании около 14,9 млрд евро годовой выручки.

В числе результатов компании:

• Ключевой показатель роста продаж в облачном сегменте — число новых «облачных» клиентов увеличилось на 103% по итогам года и достигло 883 млн евро.
• Облачные сервисы по подписке и их поддержка стали основными драйверами роста «облаков», прибавив 45% и достигнув объема в 3,7 млрд евро по итогам года
• По неаудированным данным доход от облачных сервисов по подписке и их поддержка выросли на 109% — до 2,3 млрд евро (2 миллиарда евро в твердой валюте, согласно данным компании)
• По неаудированным данным доход от «облаков» и программных продуктов вырос на 20% (12% в твердой валюте, превысив прогнозы компании)
• По неаудированным данным операционный доход вырос на 13%, достигнув 6,35 миллиардов евро (5,903 млрд евро в твердой валюте, что превышает ожидания компании)
• Компания прогнозирует рост до 4 млрд. евро к 2017 году за счет «облачных» услуг по подписке по неаудированным данным.

В отчете SAP также говорится о том, что к концу декабря 2015 года число клиентов, пользующихся платформой SAP S/4HANA по всему миру, превысило 2700, что более чем в два раза больше, чем тремя месяцами ранее.

Наше видение конкуренции на облачном рынке и стремительное внедрение S/4HANA дает нам огромную уверенность в нашем бизнесе в 2016-м и последующих годах, заявил генеральный директор SAP Билл Макдермотт (Bill McDermott).

Незадолго до публикации годовой отчетности SAP сообщила о начале сотрудничества с интегратором Accenture в продвижении SAP S/4HANA. Компании планируют разрабатывать решения на этой платформе для определенных отраслей и развивать различные маркетинговые инициативы.^[11]

«Хорошие показатели 2015 года свидетельствуют о том, что инновационный цикл SAP S4/HANA идет полным ходом, — считает исполнительный директор SAP Билл МакДермот. — Полнота нашей экспертизы в облачном сегменте стала важным отличием от традиционных поставщиков программных решений. Мы превосходим ожидания в облачных сервисах и программном обеспечении, показываем опережающий рост операционного дохода и уверены, что SAP останется прибыльным и растущим бизнесом в будущем».

Компании все чаще обращаются к SAP для управления своим человеческим капиталом на глобальном уровне, как временными сотрудниками, так и штатным персоналом. Число клиентов SAP SuccessFactors Employee Central, являющегося ядром решения в области управления персоналом, впервые превысило 1000 компаний в четвертом квартале 2015 г. Тем самым SAP обошел своих основных конкурентов в области HCM, причем отрыв особенно заметен за пределами США. К примеру, компания Lufthansa выбрала SuccessFactors.

SAP отмечает прекрасный рост в областях вовлечения клиентов и продаж. Компании получают возможность построения новых, более персонализированных отношений со своими клиентами, выстраивая их богаче и контекстуальнее по всем каналам. Новые облачные подписки на решения в области привлечения клиентов и продаж продемонстрировали трехзначный рост в 2015 году.

SAP — одна из ведущих компаний в области высоконагруженных сетей. SAP Business Network Group включает Ariba, Fieldglass и Concur, предоставляя единые атрибуты богатой открытой платформы и большой экосистемы клиентов, поставщиков, партнеров и разработчиков, обеспечивая таким образом возможности для расширения инноваций. Число новых облачных контрактов в области бизнес-сетей увеличилось на 187% по итогам года и достигло 309 млн евро.

По итогам 2015 года примерно 2 млн подключенных компаний провели более 740 млрд евро в сети Ariba, более 32 млн конечных пользователей осуществили свои поездки и траты посредством Concur, а при помощи Fieldglass осуществлена координация более 1,9 временного персонала из 130 стран мира.

Региональные данные — двузначный рост во всех регионах, как в «облаках», так и традиционном ПО. Европа, Ближний Восток и Африка (EMEA) продемонстрировал выдающиеся результаты в четвертом квартале 2015 г, показав рост на 11% по неаудированным данным, в том числе благодаря двузначному росту продажи лицензий в Германии и России. Согласно неаудированной отчетности число облачных подписок и поддержки в регионе выросло на 53% с уверенным двузначным ростом новых облачных контрактов.

В Американском регионе также наблюдается стабильный двузначный рост: по неаудированным данным выручка от облачных сервисов и традиционного ПО выросла в 4 квартале на 27%, включая высокие показатели выручки от продаж ПО в США. Бразилия также показала двузначный рост доходов, несмотря на нестабильную макросреду.

Рост облачного сегмента и традиционного ПО в Американском регионе, по неаудированным данным, составил 89% со значительной двузначной долей новых облачных контрактов.

Азиатско-Тихоокеанский регион продемонстрировал уверенный двузначный рост в четвертом квартале (по неаудированным данным): рост облачных услуг и традиционного ПО составил 18%, включая уверенный двузначный рост новых контрактов в области традиционного ПО в Австралии и Индии.

2014: Рост годовой выручки на 4% до 17,5 млрд евро

12 января 2015 года SAP опубликовала финансовый отчет за 2014 год. Продажи выросли на 4%, однако прибыль упала на 3%, что газета The Wall Street Journal связывает с продолжающимся переходом немецкой компании от традиционного софта к облачному. ^[12]

По итогам 2014 года суммарная выручка SAP составила 17,56 млрд евро против 16,82 млрд евро годом ранее. На долю облачного бизнеса впервые пришелся годовой доход, превышающий 1 млрд евро: выручка от реализации подписок на облачные сервисы и оказания соответствующих услуг поддержки достигла 1,09 млрд евро, увеличившись на 56% в годовом исчислении.

Из-за облачного бизнеса прибыль SAP упала на 3%

На традиционном ПО, которое по-прежнему занимает большую часть доходов SAP, компания заработала 14,85 млрд евро, что на 6% больше, чем в 2013 году. Операционная прибыль компании в 2014 году оставила 4,33 млрд евро, снизившись на 3% по сравнению с показателем годичной давности.

По словам аналитиков, ориентация SAP на облачный рынок негативно сказывается на рентабельности бизнеса компании. Если единовременные продажи лицензий на программное обеспечение, устанавливаемое на клиентские компьютеры, приносят прибыль, которая мгновенно отражается в финансовых отчетах, то выручка от реализации подписок на облачные решения растягивается на долгосрочные периоды.

Кроме того, для укрепления облачного бизнеса SAP не жалеет денег на дорогостоящие приобретения. Так, в сентябре 2014 года SAP объявила о покупке разработчика интернет-инструментов по управлению корпоративными расходами и командировками Concur Technologies за $8,3 млрд. Эта сделка окупится еще не скоро. По прогнозам аналитиков Morgan Stanley, в 2015 году поглощенная Concur добавит к выручке SAP около 750 млн евро.

Как сообщил финансовый директор SAP Лука Мучич (Luka Mucic), погрузившись в облачный рынок и наращивая доходы от услуг поддержки, компания сможет увеличить масштабы своего бизнеса и сделать его более предсказуемым.

Правда, неизвестно, поможет ли эта стратегия улучшить рентабельность, предупреждают эксперты J.P. Morgan. По их мнению, SAP может понизить ранее озвученный прогноз по достижению 35-процентной маржи прибыли в 2017 году.

2013: Рост выручки 4% до 16,8 млрд евро

Выручка SAP в 2013 г. возросла на 4% до 16,82 млрд евро по сравнению с 16,22 млрд евро в 2012 г. Прибыль после уплаты налогов составила 3,33 млрд евро по сравнению с 2,82 млрд евро годом ранее - рост составил 18%.

Выручка с продажи ПО в 2013 г. сократилась на 3% до 4,52 млрд, тогда как с облачных услуг - возросла на 158% до 697 млн евро, а основным его драйвером стали продажи платформы SAP HANA. Сокращение продаж традиционного ПО в компании объясняют колебанием курсов валют. При постоянном курсе валют за весь 2013 год выручка по этому направлению показывает рост в 2%.

Комментируя финансовые результаты, в компании отметили, что SAP - «одна из немногих глобальных технологических компаний, которые смогли успешно перейти в облако, вместе с тем развивая ключевые направления бизнеса и увеличивая прибыльность».

Услуги поддержки принесли SAP в 2013 году выручку 8,74 млрд евро - что на 6% превысило показатель 2012 г.

2012

HANA приводит к успеху

Выручка SAP от продаж ПО и связанных с ним сервисов показала существенный рост, во многом благодаря успеху систем SAP HANA и бурному развитию облачных решений, говорится в официальном релизе компании от января 2013 года, посвященном предварительным итогам четвертого квартала и в целом очередного финансового года.

Согласно терминологии этого документа, за указанный период компании удалось достичь «прорыва на облачном рынке» и «превзойти цели», поставленные в отношении выручки от SAP HANA, именно так охарактеризовал финансовые итоги вендора со-директора Джим Хагерманн Снейб и Билл МакДермотт.

Отдельно в четвертом квартале выручка SAP от продаж программного обеспечения увеличилась на 9% до $1,94 млрд, тогда как выручка от связанных с ПО сервисов составила $4,23 млрд, что на 14% аналогичного периода предыдущего года, согласно расчетам по МСФО. В целом выручка за четвертый квартал поднялась на 12% в годовом сравнении до $5,02 млрд.

Тем не менее, рассчитанная по МСФО операционная прибыль снизилась в четвертом квартале на 5% до $1,59 млрд. За год в целом выручка (не по МСФО) выросла на 14% до более чем $16 млрд, а прибыль – на 11% до $5,21 млрд. Вместе с тем операционная прибыль по МСФО за год в целом снизилась на 17% до $4,06 млрд. Последнее обстоятельство объясняется большой долей вложений в инновации и активной экспансией на географических рынках.

Продажи систем HANA в целом за 2012 финансовый год достигли $390 млн, мобильного софта - $222 млн, а облачных решений - $850 млн. В Америке продажи софта и связанных с ним сервисов выросли за год на 17% до $1,49 млрд, а в регионе EMEA – на 10% до $2,02 млрд.

3-й квартал: Рост продаж ПО на 17%

Доход SAP от продаж программного обеспечения в третьем квартале 2012 увеличился на 17% до 1,026 млрд евро. Доход от продаж ПО и сопутствующих услуг в третьем квартале 2012 года возрос на 19 % до 3,21 млрд евро. Операционная прибыль (не по МСФО) за указанный период возросла на 10% – до 1,24 млрд евро.

Помимо этого во всех регионах растет спрос на категории инновационных продуктов SAP. Доходы от продаж решения SAP HANA достигли 83 млн евро, и ожидается, что за целый год они составят не менее 320 млн евро. Продажи мобильных решений выросли до 48 млн евро, и, согласно прогнозам SAP, за целый год компания получит 220 млн евро. В третьем квартале так же наблюдалось успешное продвижение облачных сервисов SAP: спрос на подписку и более дорогие услуги возрос на 92%.

Что касается российского бизнеса компании, то SAP традиционно не раскрывает конкретных цифр по выручке на местном рынке. Однако, как прокомментировал генеральный директор SAP CIS (САП СНГ), Игорь Богачев, в третьем квартале подразделение показало рост в 27,92% в сегменте среднего и малого бизнеса по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

2-й квартал: Рост выручки на 26%

Согласно финансовой отчетности SAP AG за второй квартал 2012 года, выручка вендора увеличилась на 26% за очередные отчетные три месяца. Причем двузначный рост зафиксирован во всех регионах присутствия компании. В общей сложности выручка компании достигла $1,3 млрд (или 1,06 млрд евро).

Выручка от продажи софта и связанных с ним сервисов увеличилась на 21% до 3,12 млрд евро, по предварительным подсчетам SAP, которая окончательно подсчитает итоги квартала к 24 июля 2012 года. Операционная прибыль корпорации увеличилась на 7% до 0,92 млрд евро за указанный период.

Со-директоры SAP AG Билл МакДермотт и Джим Хагерман Снейб заявили, что «рекордные финансовые показатели свидетельствуют сами за себя. Мы достигли двузначного прироста во всех регионах благодаря серьезным успехам SAP HANA, мобильных и облачных решений».

Продажи SAP HANA и других СУБД «показал превосходные результаты во всех регионах», по данным SAP. Недавно SAP купила SuccessFactors, что позволит корпорации закрепиться на рынке облачных решений. С учетом этого шага и других сделок, штат компании вырастет более чем на 5 тыс. сотрудников в этом году, говорится в ее официальном заявлении.

1-й квартал: рост доходов на 11%

SAP опубликовала предварительные результаты финансовой деятельности в первом квартале 2012 года. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года доходы компании выросли на 11% и достигли $4,46 млрд. Прибыль увеличилась на 6% и теперь составляет $839 млн. По сравнению с предыдущим кварталом прибыль сократилась на 18,8%, годом ранее подобное сокращение составляло 19,7%.

В соответствии с МСФО доходы от продаж ПО и сопутствующих услуг в первом квартале увеличились на 13% и достигли $3,49 млрд. Доходы от продаж ПО в чистом виде увеличились на 4% и составили $853 млн.

Если исключить влияние сделанных в течение года приобретений и колебания курсов валют, доходы SAP в первом квартале выросли на 8%, от продаж ПО – на 1%. С учетом аналогичных поправок во втором квартале компания рассчитывает увеличить доходы от продаж ПО и сопутствующих услуг на 14-16%, продаж ПО в чистом виде – на 15-20%. Столь смелые прогнозы Билл Макдермотт (Bill McDermott), сопрезидент SAP, объясняет наличием имеющихся в разработке проектов.

По итогам 2012 года при условии сохранения стабильного курса евро SAP ожидает роста доходов от продаж ПО и сопутствующих услуг на 10-12%. Эти цифры включают поправку на 2 процентных пункта, которые позволило заполучить приобретение бизнеса SuccessFactors. По сравнению с $6,27 млрд доходов, полученных в 2011 году, в нынешнем компания намерена выручить от $6,73 млрд до $6,99 млрд. SAP имеет все предпосылки для оптимизма: без учета сделанных приобретений за год ее штат вырос на 1700 занятых на полной основе сотрудников. По состоянию на 31 марта в SAP трудится 59400 специалистов.

Быстрее всего доходы компании росли в азиатско-тихоокеанском регионе и Японии: на 22% от продаж ПО и сопутствующих услуг и на 19% от ПО в чистом виде. Впрочем, по словам сопрезидента SAP Джима Хагеманна Снабе (Jim Hagemann Snabe), наметившаяся тенденция не имеет ничего общего с ситуацией на других рынках. Например, на Американских континентах доходы от продаж ПО снизились на 4% до $314 млн, в основном по причине низких показателей в Северной Америке.

2011: Рост доходов от продажи ПО на 25% за год

Доходы от продажи программного обеспечения за 2011 год выросли на 25% и составили 4 млрд евро, а результат хозяйственной деятельности, рассчитанный не в соответствии с МСФО, увеличился до 4,8 млрд евро (если считать курсы валют неизменными).

• Рекордный доход от продажи ПО: доходы от продаж программного обеспечения возросли на 22% (или на 25%, если считать курсы валют неизменными) и за полный 2011 г. составили 3,97 млрд евро.

• Результаты превысили прогнозируемые компанией значения: доход от продаж ПО и сопутствующих услуг за 2011 г., рассчитанный не в соответствии с МСФО, увеличился на 15% (или на 17%, если считать курсы валют неизменными).

• Результаты хозяйственной деятельности превысили прогнозируемые компанией значения: результат хозяйственной деятельности за полный 2011 г., рассчитанный не в соответствии с МСФО, выражается числом 4,71 млрд евро (или 4,78 млрд евро, если считать курсы валют неизменными). Операционная рентабельность, рассчитанная не в соответствии с МСФО, показала рост на 1,1 процентных пункта и составила 33,1 % (если считать курсы валют неизменными).

• Рост прибыли на акцию, выражаемый двузначным числом: 23 % за полный 2011 г. (не в соответствии с МСФО).

• Рекордный поток денежных средств от операционной деятельности: увеличился на 29% – до 3,78 млрд евро.

• Весомый вклад внесли доходы от инновационной деятельности: SAP HANA и SAP Mobile принесли 270 млн евро.

• Капитализация на 24 мая 2011 г - $71,15 млрд.
• Капитализация на 15 февраля 2011 г. – 53,79 млрд евро.

• Доход от продажи программного обеспечения и сопутствующих услуг, рассчитанный в соответствии с МСФО: 11,32 млрд евро (2010 г. – 9,79 млрд евро); рост составил 16%. Доход от продажи программного обеспечения и сопутствующих услуг, рассчитанный не в соответствии с МСФО: 11,35 млрд евро (в 2010 г. – 9,87 млрд евро); увеличение на 15% (на 17 %, если считать курсы валют неизменными).

• Совокупный доход, рассчитанный в соответствии с МСФО: 14,23 млрд евро (в 2010 г. – 12,46 млрд евро); рост составил 14 %. Совокупный доход, рассчитанный не в соответствии с МСФО: 14,26 млрд евро (в 2010 г. – 12,54 млрд евро); увеличение на 14 % (на 15 %, если считать курсы валют неизменными).

• Доход от продажи ПО и сопутствующих услуг за полный 2011 г., рассчитанный не в соответствии с МСФО, как и совокупный доход, приводятся без учета единовременного снижения отложенного дополнительного дохода от приобретения в размере 27 млн евро (в 2010 г. – 74 млн евро).

• Операционная прибыль, рассчитанная в соответствии с МСФО: 4,88 млрд евро (в 2010 г. – 2,59 млрд евро); рост составил 88 %. Операционная прибыль, рассчитанная не в соответствии с МСФО: 4,71 млрд евро (в 2010 г. – 4,01 млрд евро); увеличение на 18 % (на 19 %, если считать курсы валют неизменными).

• Операционная рентабельность, рассчитанная в соответствии с МСФО: 34,3 % (в 2010 г. – 20,8 %); рост составил 13,5 процентных пункта (п. п.). Операционная рентабельность, рассчитанная не в соответствии с МСФО: 33,0 % (в 2010 г. – 32,0 %); увеличение на 33,1%, если считать курсы валют неизменными. Рост составил 1,0 п. п. (или 1,1 п. п., если считать курсы валют неизменными).

• Операционная прибыль, рассчитанная в соответствии с МСФО, после уплаты налогов: 3,44 млрд евро (в 2010 г. – 1,81 млрд евро); увеличение на 90 %. Операционная прибыль, рассчитанная не в соответствии с МСФО, после уплаты налогов: 3,37 млрд евро (в 2010 г. – 2,74 млрд евро); рост составил 23 %. Базовая прибыль на акцию, рассчитанная в соответствии с МСФО, составила 2,89 евро (в 2010 г. – 1,52 евро); увеличение на 90 %. Базовая прибыль на акцию, рассчитанная не в соответствии с МСФО, выражается числом 2,83 евро (в 2010 г. – 2,30 евро); увеличение на 23 %.

• На показатели операционной прибыли и операционной рентабельности за полный 2011 г., рассчитанные в соответствии с МСФО, благоприятное влияние оказала переоценка судебных издержек, связанных с делом, возбужденным против компании TomorrowNow, в то время как показатели за полный 2010 г. заметно пострадали из-за этого судебного процесса. Расходы, понесенные в 2010 г., а также переоценка, произведенная в 2011 г., не повлияли на показатели операционной прибыли и операционной рентабельности SAP, рассчитанные не в соответствии с МСФО.

• Эффективная налоговая ставка (рассчитанная в соответствии с МСФО и не в соответствии с МСФО) за полный 2011 г.: 27,8 % (в 2010 г. – 22,5 %) и 26,5 % (в 2010 г. – 27,2 %) соответственно.

• Основная причина такой существенной разницы по сравнению с 2010 годом заключается в переоценке судебных издержек, связанных с делом TomorrowNow. В 2010 г. налоговая ставка была снижена почти на 5 п. п. в результате значительного увеличения судебных издержек по делу TomorrowNow. В 2011 г. налоговая ставка возросла в связи с сокращением этих судебных издержек. Тем не менее этот рост был компенсирован налоговыми эффектами, связанными с финансированием проектов внутри концерна.

В 2011 г. эффективная налоговая ставка для прибыли, рассчитанной не в соответствии с МСФО, составила 26,5 %, это ниже соответствующего показателя в 2010 г. (27,2 %). В основном снижение обусловлено налоговыми эффектами, связанными с финансированием проектов внутри концерна.

2010: Продажи 12,45 млрд евро (+17%)

Показатели за весь 2010 г.:

• Совокупный доход, рассчитанный в соответствии с МСФО: примерно 12,45 млрд евро (2009 г.: 10,67 млрд евро). Рост составил около 17%. Совокупный доход, рассчитанный не в соответствии с МСФО: примерно 12,52 млрд евро (2009 г.: 10,68 млрд евро), рост составил около 17% (около 11%, если считать курсы валют неизменными).

• Доход от продажи программного обеспечения, рассчитанный в соответствии с МСФО: примерно 3,26 млрд евро (2009 г.: 2,61 млрд евро), рост составил около 25% (около 16%, если считать курсы валют неизменными).

• Доход от продажи ПО и сопутствующих услуг, рассчитанный в соответствии с МСФО: примерно 9,78 млрд евро (2009 г.: 8,20 млрд евро). Рост составил примерно 19%. Доход от продажи ПО и сопутствующих услуг, рассчитанный не в соответствии с МСФО: примерно 9,85 млрд евро (2009 г.: 8,21 млрд евро), рост составил около 20% (около 13%, если считать курсы валют неизменными).

• Доход SAP от продажи ПО и сопутствующих услуг за весь 2010 год, рассчитанный не в соответствии с МСФО с учетом неизменных курсов валют, вырос примерно на 13%, что превышает опубликованный ранее прогноз компании (9-11%).

• Операционная прибыль, рассчитанная не в соответствии с МСФО: более 3,9 млрд евро. Операционная рентабельность, рассчитанная не в соответствии с МСФО: примерно 31,5% (2009 г.: 27,4%) или 30,5%, если считать курсы валют неизменными. Наблюдается повышение примерно на 4 процентных пункта (3 процентных пункта, если считать курсы валют неизменными). Операционная рентабельность SAP от продажи ПО и сопутствующих услуг за весь 2010 год, рассчитанная не в соответствии с МСФО с учетом неизменных курсов валют, составила 30%, что соответствует опубликованному ранее прогнозу компании (30-31 %). В 2009-м году, в отличие 2010-го, проводилась реструктуризация расходов, которая оказала отрицательное влияние на операционную рентабельность (отмечалось снижение на 1,8 п. п.), рассчитанную не в соответствии с МСФО.

По итогам 2010 г. SAP ожидает зафиксировать операционную прибыль в размере €1,98 млрд. SAP рассчитывает на то, что итоговая налоговая ставка будет ниже предполагаемых 27,5-28,5%. Во-вторых, вендор зарезервировал лишь $160 млн на компенсацию Oracle, тогда как суд обязал выплатить $1,3 млрд. Oracle обвиняла своего конкурента в промышленном шпионаже посредством приобретенной в 2005 г. дочерней компании TomorrowNow. SAP планирует обжаловать этот вердикт.

Финансовые показатели SAP в сравнении с конкурентами

2008: Капитализация 42 млрд евро

Капитализация компании на 10 июня 2008 года — 42,6 млрд евро.

Динамика котировок акций компании, 2003—2008

2007: Выручка 10,25 млрд евро, чистая прибыль — 756 млн евро

Выручка компании в 2007 году составила 10,25 млрд евро, чистая прибыль — 756 млн евро. В 2007 году более 39 400 компаний, расположенных в более чем 120 странах мира использовало решения SAP.

Примечания